中小企業経営者のためのキャッシュフロー計算書チェック方法
キャッシュフロー計算書について説明します。
会社法では、義務化されていないため、上場していない中小企業の多くは、作成していないかもしれません。
キャッシュフロー計算書でなくても、資金繰り表を作成しているかもしれません。
しかし、現金がどのカテゴリーでどのように流れているか確認できるキャッシュフロー計算書も作られることをおすすめします。
現金の増減を意識して経営しないと、いざというとき現金が無いということになりかねません。
| 【目次】 |
キャッシュフロー計算書について
キャッシュフロー計算書の構成を上の図に表します。
上場企業の有価証券報告書をみると確認できます。
キャッシュフロー（現金の増減）は
- 営業活動によるキャッシュフロー：本業で増減した現金
- 投資活動によるキャッシュフロー：設備などの売買に流れた現金
- 財務活動によるキャッシュフロー：資金調達や返済に流れた現金
の3種類に分かれます。
望ましいキャッシュフローの状態
キャッシュフローの望ましい形は、「本業で稼いだ現金の範囲内で、成長のための投資などを行い、負債の返済を行う」です。
●営業活動によるキャッシュフロー：プラス
●投資活動によるキャッシュフロー：マイナス
●財務活動によるキャッシュフロー：マイナス
〇3つの合計：プラス
この形が望ましいです。
最も重要なのは、営業活動によるキャッシュフローです。
キャッシュフローを増やすには
営業活動によるキャッシュフローを増やすために、もっとも重要なことは、損益計算書の「税前当期純利益」をできるだけ大きくすることです。
その他のキャッシュフローを増やす簡易的な施策は次の通りです。
・貸借対照表の「現金」以外の「流動資産」を増やさないようにする。
流動資産でも「棚卸し資産」が増えるということは、仕入れを行っているので現金が減っています。
・「固定負債」を減らさなようにする。
長期的には減らす必要があるのですが、短期的に負債を返済すると現金は減ります。
流動負債は仕方がないので、固定負債はできるだけ返済を遅らせます。
・売上債権の回収時期を早くし、支払債務の支払い時期を遅らせる。
売上債権の回収期間よりも、支払債務の支払期間の方が短かったら、現金の減少が早いことになります。
営業活動によるキャッシュフローは、効率的な経営ができているかの指標になります。
意識してチェックすることをお勧めします。
また、資金繰り表をつくると、各項目でいつ現金がでていくかわかりやすいです。
キャッシュフローを増やすには、何をすればよいか判断しやすくなります。
黒字倒産を避けるために
黒字倒産という言葉を、聞いたことがあるかもしれません。
当期純利益が、黒字なのに倒産してしまうことです。
どうして、そのようなことがおきるのか。
その原因が、キャッシュフローなのです。
黒字倒産までの一例を示します。
- 税金を支払わなくて済むように、税前当期純利益をゼロにする。
- 新しい投資をするために、借入金が増える。
- 「１，２」を繰り返しているうちに、支払利息に加えて元本の返済が始まる。
- 営業利益が出ても、支払利息で当期純利益が減るため、現金が増えない。
- 元本の返済のために、現金が減る。
- 「当期純利益＜元本の返済額」の構図が続くと、現金が底をつく。
- 現金がなくなると、元本の返済ができずに不渡りが発生する。
- 不渡りが2回連続で発生すると、当期純利益が黒字でも倒産する。
以上のような流れで、黒字倒産に陥ります。
債務超過に陥っても、会社は倒産しませんが、現金がなくなれば会社は倒産します。
だから、キャッシュフローを良い状態にしておくことは、とても重要です。
税金を払いたくないからと、税前当期純利益をゼロにすると、キャッシュフローが悪い状態になります。
黒字倒産を避けるためにも、キャッシュフロー計算書を活用しましょう。
